No ano de 1921 o senhor Manoel Francisco de Oliveira iniciou um loteamento, dando-lhe o nome de "Patrimônio São Luiz". Neste mesmo ano, o governo do estado, mudou a designação da Estrada de Ferro "Brejão", para Álvares Machado. A procura de novas terras para agricultura e a facilidade de transportes para os centros consumidores foram elementos preponderantes no desenvolvimento local, possibilitando seu rápido povoamento.

Em 26 de dezembro de 1927, pela Lei nº 2.242, o patrimônio foi elevado a Distrito de Paz, pertencentes a Presidente Prudente.

Em 30 de novembro de 1944, elevou-o a município, sendo agregada a seu território, parte das terras de Presidente Prudente.

O município constituia-se dos Distritos de Paz de Álvares Machado, Alfredo Marcondes e Coronel Goulart. Em 24 de dezembro de 1948, pela Lei 232 foi desanexado o Distrito de Alfredo Marcondes.

Quem foi Álvares Machado?
Francisco Alvares Machado de Vasconcellos, nascido a 21 de dezembro de 1791, na cidade de São Paulo. Filho de Joaquim Theobaldo Machado Vasconcellos e D. Maria Alvares da Silva Bueno. Casado com Cândida Maria de Vasconcellos Barros tendo somente uma filha.

Foi morador da cidade de Porto Feliz, estado de São Paulo, onde exercia a medicina. Cargos Exercidos : Cirurgião da Imperial Câmara; Chefe do Partido Liberal; Deputado Geral por três legislaturas; Deputado Provincial; Presidiu a Provincia do Rio Grande do Sul em 1840; Assumiu a Presidência e Comando das Armas em 1842.

Foi agraciado com a Ordem da Rosa por serviços prestados na Guerra Civil. Recebeu a condecoração de Cavaleiro da Ordem Imperial do Cruzeiro em 1841. Morreu em 4 de julho de 1848 na cidade do Rio de Janeiro.